中小银行要加快不良资产处置，提升经营水平;凭借区位及创新机制灵活等优势，深耕区域市场、主责主业，采取差异化竞争策略，挖掘当地市场需求，不断提升服务当地实体经济能力。随着基本面不断夯实、业务不断规范、竞争力不断增强，自然能获得市场青睐。

近期，四川新网银行1.8亿股股权拍卖遭遇流拍——在评估价、起拍价相较半年前有所调降后，竞拍者仍然寥寥。

《中国银行保险报》记者注意到，类似情况，在包括民营银行在内的中小银行当中已成为普遍现象。据悉，无论在各大产权交易所还是司法拍卖平台，目前都有低至几万元、高达上亿元的银行股权在等待出售，但屡屡流拍、无人问津已渐成常态。

又现中小银行股权流拍

12月7日11时，新疆乌鲁木齐市铁路运输中级法院针对四川省巨洋企业管理集团有限公司(以下简称“巨洋集团”)持有的四川新网银行6%股权(1.8亿股)的首场拍卖结束，该场拍卖有2064人次围观，但终因无人报名而流拍。

据悉，股权原定于5月17日进行首次竞拍，但因被执行人提出异议，拍卖被法院撤回。在撤回之前，报名人数同样为零。相较半年前，此次拍卖起拍价已由最初的3.6288亿元调降至3.222亿元，评估价也下降至3.222亿元，相较首次评估价5.184亿元打了6.2折，但应者仍然寥寥。

巨洋集团是新网银行的8家发起股东之一，2016年以1.8亿元出资获得该行1.8亿股股权。但近年来，该公司法律纠纷不断。

对于此次股权重拍，新网银行方面向《中国银行保险报》记者回应称，包括之前的股权拍卖与撤回，均为股东自身事项，与新网银行无关联，也不会对银行经营产生影响。针对此次拍卖，该行也按相关规定再次提示所有参与拍卖者：即使竞得，也并不意味着自动获取股东资格，还需要满足相关的审批流程和监管规则。

新网银行是全国3家互联网银行之一，2016年12月28日正式开业，注册资本30亿元，由新希望集团、小米集团、红旗连锁等股东发起设立，是原银监会批准成立的全国第七家民营银行，也是四川省首家民营银行。

根据拍卖平台的拍品介绍，截至评估基准日2020年12月31日，新网银行报表总资产405.61亿元，负债总额355.5亿元，净资产总额50.11亿元。

最新业绩报告显示，截至2021年6月末，新网银行净利润为4.28亿元，同比上升8%，环比增长39%。不良率为1.04%，较2020年末下降0.15%。拨备覆盖率为379.84%，高于监管要求标准，约为行业平均水平的两倍。

股权“遇冷”为哪般?

《中国银行保险报》记者梳理发现，近两年，包括天津金城银行、苏宁银行、华瑞银行、锡商银行、中关村银行等一众民营银行的股权拍卖也多遇冷。

今年下半年，天津开发区泛亚太有限公司持有的天津金城银行2%股权两次拍卖均遭遇流拍。第二次拍卖的起拍价由第一次起拍价6720万元降至5376万元，但同样无人问津。

天津金城银行方面表示，天津开发区泛亚太有限公司系天津金城银行股东，其持股比例仅为5%，泛亚太公司所持该行股权被冻结、拍卖属于该公司资产处置和偿还负债的正常行为，并不会对金城银行日常经营产生任何影响。

事实上，股权流拍并不仅仅集中于民营银行，近两年，包括大连银行、赣州银行、亳州药都农商行等地方法人银行也相继遭遇股权流拍。从一些案例来看，一些银行股权拍卖主要是由于股东现金流紧张或资金链断裂，为了偿付债务、收缩投资而采取的举措。

北京大学金融学博士后骆振心曾在2020年统计，自2016年以来，全国中小银行股权转让、拍卖的数量和规模都出现大幅增加。2020年以来，中小银行股权拍卖再遇寒潮，某拍卖平台共有1700笔左右的银行股权拍卖，有六成股权最终流拍。

那么，为何中小银行股权会遭冷遇?光大银行金融市场部宏观研究员周茂华分析认为，一是不少投资者担忧中小银行潜在风险。近年来，一些中小银行暴露出不少问题，股权结构混乱、内部治理不足、高管变动频繁以及业务违规频发。同时，受宏观经济环境与行业竞争压力影响，近来不少中小银行不良风险处置压力有所上升，投资人担忧中小银行面临监管风险和经营压力。二是当前银行股权拍卖市场整体流动性不足。由于银行股权拍卖金额一般较大，加之市场参与方不够多元，部分中小银行信息披露不够充分，银行股权市场交易并不活跃。

就民营银行而言，虽然近年来民营银行逐渐兴起，“但多数民营银行面临内源性融资能力不足、外源性负债渠道窄，以及品牌效应不强等问题，同时普遍缺少线下网点，负债和整体运营成本较高，行业竞争压力较大;与此同时，民营银行的客户主要是小微企业，目前国内信用担保机制仍处于完善阶段，其面临的信用风险相对较大;资本实力和抗风险能力相对较弱。”周茂华指出。

不过，内蒙古银行战略部总经理杨海平认为，民营银行股权转让拍卖遇冷，的确有部分民营银行经营业绩承压的原因，但也有整个银行业及经济周期的原因。目前各类主体的经营压力都不小，在对外投资方面持审慎态度。还有的主体负债率本身就比较高，再通过提升杠杆去投资股权，就存在很大财务风险。

提升综合竞争力是关键

我国中小银行数量众多，目前已超4000家，主要是农商行、城商行和信用社等三大类，资产总额占到整个银行体系的1/4左右，是金融体系的重要组成部分。

“种种因素造成一些银行机构股权拍卖信息不断出现，实际上影响到了部分中小银行股权的稳定，对银行机构的正常经营造成一定的负面影响。股权不稳定，不仅会影响到银行声誉，也会制约银行资本的正常补充，削弱其规模扩张和抵御风险能力，从而影响经营业绩和后期稳健发展。”金融业人士李凤文指出。

事实上，监管部门早前已对持有银行股权的股东资质设定了必要的门槛，对银行股东股权质押比例也作出了明确规定。

2018年，原银监会发布的《商业银行股权管理暂行办法》曾以负面清单的形式明确商业银行主要股东及其控股股东、实际控制人不得存在被列为相关部门失信联合惩戒对象、存在严重逃废银行债务行为等七种情形，对股权转让的期限也予以明确。

2021年10月14日，中国银保监会发布的《银行保险机构大股东行为监管办法(试行)》再次明确，股权质押比例超过50%的大股东不得行使表决权，这些措施的目的就在于确保银行股权的稳定，确保商业银行稳健经营。

金城银行有关人士表示，近年来，金城银行一方面积极推进股权结构优化工作;另一方面，主动配合监管部门按照相关法律法规对个别问题股东采取了针对性监管措施，相关监管措施有利于金城银行进一步完善公司治理架构，有利于公司治理主体更好地履行相关职责，对金城银行的发展有着积极的作用。

在理顺内部股权结构、健全内部管理制度、完善治理结构之余，中小银行也要不断提升自身的经营能力和市场竞争力。

周茂华认为，面对宏观经济环境与行业竞争压力，中小银行要加快不良资产处置，提升经营水平;同时也要凭借自身区位及创新机制灵活等优势，深耕区域市场、主责主业，采取差异化竞争策略，挖掘当地市场需求，不断提升服务当地实体经济能力。

“如果基本面不断夯实、经营业务规范，银行在服务区域实体经济中业务有特色、竞争力强，自然能获得市场青睐，融资渠道会得到拓宽。”周茂华说。(于晗)

关键词： 不良资产处置 当地实体经济 股权结构 中小银行