日前，香港联交所披露贵州银行IPO招股书，多年来围绕贵州银行上市猜想终于尘埃落定。

招股书显示，此次IPO联席保荐人为农银国际、建银国际和中信里昂证券。若贵州银行成功上市将成为贵州省内第二家上市银行。此前，2016年贵阳银行已于上交所成功登陆A股。

记者就赴港IPO等相关问题致电贵州银行，该行向中国网财经记者表示“暂不接受采访”。

截至2019年3月末，贵州银行总资产为3620.45亿元。2018年，贵州银行实现营业收入87.7亿元，同比增长1.7%;实现净利润28.77亿元，同比增长27.54%。

该行前十大股东名单显示，持股比例在5%以上的该行股东包括：贵州省财政厅、贵州茅台酒厂集团有限责任公司、贵安新区开发投资和遵义市国有资产投资，持股比例分别为15.49%、14.13%、8.48%和5.8%。

港股或为无奈之选

多年来，关于贵州银行IPO的消息一直未断。

早在2015年，在A股IPO受阻的情况下，贵州银行就曾提出“全面启动在全国中小企业股份转让系统挂牌项目”的议案。按照新三板挂牌的相关要求，同时本着保护股东合法权益的原则，贵州银行还对所有股东进行股权确权工作。但在一系列准备工作后，贵州银行登陆新三板一事却始终无果。

此后在2018年，贵州银行董事长李志明在2018年工作会议上曾表示，“早日达到上市标准，各方面工作都要对照上市银行标准来推进，择机登陆资本市场”。而在贵州银行随后发布的五年发展目标中也提到将“尽快登陆资本市场”作为该行五大目标之一。

至于为何选择将港交所作为上市地点，业界纷纷猜测是由于近年来该行一系列的高层变动所导致。

2017年5月，该行首任董事长兼行长肖瑞彦辞职后，李志明于2018年1月被正式推荐为贵州银行董事、董事长人选。同年2月2日，贵州省政府办公厅公布消息称，同意推荐许安为贵州银行董事兼行长人选、推荐肖慈发为监事长人选、推荐胡良品为副行长人选。

而根据证监会发布《首次公开发行股票并上市管理办法》第十二条显示，“发行人最近三年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更”。近年来一系列的高层变动，或使贵州银行被迫选择赴港上市。

资本充足率告急

业内人士表示，贵州银行将“尽快登陆资本市场”作为该行的五大目标，或许是为了尽快缓解该行的资本补充压力。

贵州银行2018年年报显示，该行去年的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为12.83%、10.62%、10.62%。而根据银保监会公布的数据显示，同期商业银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为14.2%、11.58%、11.03%。贵州银行资本充足率三项指标明显低于同期国内商业银行平均水平。更有甚者，在2019年一季度，贵州银行资本充足率三项指标较2018年进一步下滑至12.78%、10.52%、10.52%。

对于资本补充的强烈需求，贵州银行也坦言“必须要及时启动新一轮的增资扩股工作，及时进行资本补充，才能确保贵州银行提高抵御风险能力、业务正常开展、拓宽业务发展空间以及满足资本充足率指标达到监管标准。”

今年以来，面对亟待“补血”迫切需求贵州银行动作频频。事实上，在向港交所递交招股书之前，该行已于今年5月提交了《贵州银行定向发行说明书(申报稿)》，拟发行定增股份不超过30亿股，发行价格2.1元/股，预计募集资金总额不超过63亿元。目前这一定增计划还在等待证监会核准。

IPO前夕达开业目标

目前，在港交所门外排队的仅有贵州银行、晋商银行两家内地银行。贵州银行年报显示，2018年贵州银行资产规模达3415亿元，增幅19.25%;实现营业收入87.7亿元，同比增长1.7%;实现净利润28.77亿元，同比增长27.54%。晋商银行年报显示，2018年晋商银行资产总额达2275.71亿元，同比增长10.01%，实现营业收入45.85亿元同比增加4.23%，净利润13.23亿元，同比增长7.5%。

值得注意的是，贵州银行于2012年10月挂牌成立时为自己定下“开业一年资产翻番，达到1000亿元，三年内资产规模达到2000亿元，五年内达到3500亿元”的目标。

目前来看，目标虽未如期达成，但迟到的幸福总好过缺席。根据贵州银行最新披露的2019年一季报显示，该行资产规模终于突破3500亿元的目标，达到3620.45亿元。

按照业务线划分，贵州银行营收业务包括公司银行业务、零售银行业务和金融市场业务。从营收占比方面看，公司银行业务是贵州银行绝对的主力，2016-2018年，该行公司业务营收占比分别为88.4%、85.7%和80.9%。

零售业务方面，尽管贵州银行网点已经覆盖了贵州省的88个县，但近三年来该行零售业务占比无明显增长。2016年-2018年，该行零售业务营收占比分别为9.5%、9.9%、9.6%。

与零售业务占比持续维持低位情况相反的是，贵州银行的个人贷款不良率却持续高于该行对公贷款不良率。2016年-2018年，该行个人贷款不良率分别为2.15%、3.03%、1.57%，均高于同期该行整体不良率。

9亿理财资金存风险

值得注意的是，在贵州银行向港交所递交的招股书中，除披露该行近年来的经营状况外，还透露了其与包商银行的业务关联及相关风险。

招股书显示，截至2019年一季末贵州银行存续的资产管理产品均为非保本型产品。其中，仍有9.1亿元理财资金存于包商银行。

对于这9.1亿元的非保本型理财资金，贵州银行表示，能否支付客户的理财产品本金及投资回报要基于该行使用理财产品所得款项购买的金融投资产品的表现。鉴于目前存续的资产管理产品均为非保本型产品，该行不承担投资者投资该等产品所遭受的任何损失。

对此，贵州银行也坦言，倘若投资者因该等理财产品遭受损失，贵州银行的声誉可能会受到重大不利影响，也可能遭受业务及客户存款流失。

招股书显示，截至2019年3月31日，该行存于包商银行的同业存款为人民币14.5亿元。对此，贵州银行表示，鉴于包商银行的存款预期信用风险显著增加。将存放于包商银行的款项确认减值损失1.74亿元。(记者赵雅芝)

关键词： 贵州银行 上市