近期，武汉农商行于中国货币网披露《2019年武汉农村商业银行股份有限公司二级资本债券(第一期)募集说明书》(以下简称募集说明书)。据悉，该行拟发行二级资本债券总额不超过人民币50亿元(含50亿元)，分次发行，本期发行规模不超过人民币15亿元(含15亿元)，主承销商为招商银行股份有限公司。发行期限为2019年4月17日至4月18日。

同时，募集说明书中披露了武汉农商行最近三年的财务资料以及重要的监管指标。去年全年，武汉农商行实现营业收入86.04亿元，同比增长4.11%。2018年末，该行不良贷款率为3.59%，同比上升1.38个百分点。

大幅压降同业理财产品投资

资料显示，武汉农商行成立于2009年，是在原武汉市农村信用合作联社的基础上组建而成的股份制商业银行，初始注册资本30亿元，经过数次增资扩股，截至2018年末，武汉农商行注册资本为46.25亿元。

2018年末，武汉农商行总资产2668.35亿元，较2017年末减少53.30亿元，降幅1.96%;吸收存款余额1991.16亿元，较2017年末减少197.79亿元，降幅9.04%;发放贷款及垫款余额为1407.30亿元，较2017年末增长170.43亿元，增幅13.78%。

在过去的一年中，武汉农商行实现营业收入86.04亿元，较2017年增长3.39亿元，增幅4.11%。

从收入的构成来看，利息净收入依然是武汉农商行收入的主要贡献板块。2018年，该行实现利息净收入52.61亿元，同比增长7.60%，在营业收入中占比61.14%。手续费及佣金净收入则降幅明显，去年该行实现手续费及佣金净收入1.99亿元，同比下降44.13%。

另外，近年来，武汉农商行的投资收益保持增长态势。2016年至2018年，该行分别实现投资收益23.18亿元、29.15亿元和29.44亿元，投资收益对营业收入贡献占比从2016年的31.84%上升至2018年的34.22%。

联合资信评估有限公司近期对武汉农商行出具的评级报告(以下简称评级报告)指出，该行资金业务品种以债券、信托及资产管理计划为主。近年来，受金融市场环境趋严、同业监管加强的影响，武汉农商行主动调整投资资产结构，逐步加大债券投资力度，同时大幅压降同业理财产品投资，投资规模波动下降。

截至2018年末，武汉农商行投资资产总额676.25亿元。其中，债券投资余额452.98亿元，占投资资产总额的66.98%，主要为AA+及以上企业债券、政策性金融债券及政府债券;信托及资产管理计划投资余额156.34亿元，占投资资产总额的23.12%;理财产品投资余额23.50亿元，同比大幅下降89.46%，在投资资产总额中的占比也从上年的31.77%下降至3.48%，均为同业金融机构发行的理财产品，主要投向为债券及债券基金。

逾期贷款占比升至10.90%

在营业收入得以增长的同时，武汉农商行2018年实现的净利润却有所下降。数据显示，该行去年实现归属于母公司所有者的净利润23.48亿元，同比下降4.91%。从利润表中可以看出，该行去年净利润的下降主要源于营业支出的增加。

武汉农商行营业支出主要是业务及管理费和资产减值损失。截至2018年末，该行控股47家村镇银行，分布在湖北、江苏、广东、广西、海南、云南等区域。评级报告指出，近年来，随着村镇银行设立过程中网点扩张和人员增长，武汉农商行业务及管理费用上升较快，2018年成本收入比为35.81%。

另外，随着贷款规模的增长以及信贷资产质量的下滑，武汉农商行资产减值准备计提规模逐年增加，2018年资产减值损失为25.31亿元，其中贷款减值损失18.88亿元，应收款项类投资减值损失6.37亿元。

值得注意的是，随着监管标准的趋严，2018年以来武汉农商行对贷款五级分类标准进行调整，将逾期90天以上贷款划入不良贷款。截至2018年末，该行不良贷款余额50.56亿元。其中，逾期90天以上贷款余额49.37亿元，与不良贷款的比例为97.65%。

数据显示，近年来，武汉农商行的不良贷款率呈现上升趋势，2016年至2018年每年度末，该行的不良贷款率分别为1.87%、2.21%、3.59%。

另外，武汉农商行关注类贷款余额增长较快，2018年末，该行关注类贷款余额为109.17亿元，较2017年末增加64.91亿元，增幅为146.66%。关注类贷款余额在贷款总额中的占比也从2017年末的3.58%上升至7.76%。

对此，评级报告指出，主要是出于审慎性原则，武汉农商行将存在可能对偿还产生不利影响因素的贷款从正常类调整为关注类所致。

需要注意的是，2018年末，武汉农商行的逾期贷款规模和占比上升较为明显。截至2018年末，武汉农商行逾期贷款余额153.46亿元，较2017年末增加71.71亿元，增幅为87.72%。逾期贷款占比则从2017年末的6.61%上升至10.90%。评级报告显示，这主要是批发和零售业等小微企业、实体制造业等行业受经济下行影响较明显所致。（记者 李玉雯 ）

关键词： 武汉 农商行 逾期贷款