在近期债券违约频发背景下，5月17日新疆金特钢铁公司(以下简称“金特钢铁”)企业债打折偿还方式引起市场关注。

金特钢铁公司公告称，13金特债持有人会议5月15日表决通过两项议案，关于13金特债提前到期的议案以及该债券按比例折价偿付的议案，对持有该债券的机构投资者，公司将对其持有份额的本金部分，以票面价值60%比例进行打折偿还。

据悉，13金特债2013年发行，规模人民币5.5亿元，票面利率为6.10%，债券期限为7年期，同时附加第5年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权，回售债券的兑付日为2018年5月23日。

一名评级机构人士对记者表示：“13金特债评级早就开始逐渐在降了，而且公司本身业绩一直很差，现在债券能打折偿还已属不易，而且对于13金特债而言，机构投资者按照原价60%价格回售已经很高了。”

对于该解决方案投资者接受度，经济观察网记者拨打金特钢铁公告中联系人陈兵兵的电话，对方表示：“一切以公告为准。”

13金特债2013年首次发行时金特钢铁主体和13金特债信用等级均为AA，此后，遭评级机构鹏元资信多次调降。

2018年4月25日，鹏元将金特钢铁主体长期信用等级和“13金特债/金特暂停”信用等级列入信用评级观察名单。

13金特债于2015年11月7日被鹏元资信首次调降，金特钢铁长期信用等级从AA降为A+，评级展望为负面，“13金特债/金特暂停信用等级也从AA降为A+。2016年12月22日，跟踪评级时鹏元资信将金特钢铁长期信用等级从A+降为BBB+，评级展望为负面，13金特债/金特暂停信用等级也从A+降为BBB+。

鹏元在2018年4月25日评级报告中指出，截至2017年9月30日，金特钢铁生产经营情况逐渐恶化，已经出现严重的资不抵债状况;另外，截止2018年2月金特钢铁涉诉68起，其中已经进入执行阶段的案件共14起，现阶段银行贷款已经全部造约，并因上述涉诉情况，公司所有银行账户已被法院查封。公司现已处于停产状态，并且预计在未来可预见期间内并不会得到好转。

此外，2018年5月2日，金特钢铁公告称仍旧无法完成2017年财务报告的审计工作。

金特钢铁表示，因近几年新疆钢铁行业大环境影响，本公司生产经营情况出现恶化，经营困难，出现连续亏损，虽然目前钢铁行业行情回暖，但公司依旧面临设备老化，以及新疆内原材料库存不足且价格居高不下登多重压力，导致生产经营情况举步维艰，现已处于停产状态。

2018年2月1日，金特钢铁公告业绩为，预计2017年度经营业绩将盈利，实现归属母公司所有者的净利润为1829.52万元左右。而在2016年，其归属母公司所有者的净利润为-6582.25万元。

2017年12月29日， 鹏元资信再次对13金特债给予降级处理，将金特钢铁主体长期信用等级从BBB+降为B-，评级展望为负面，13金特债/金特暂停信用等级也从BBB+降为B-。

调降的原因为：考虑到金特钢铁银行贷款规模逾期快速扩大，部分银行账户被冻结，存在较大的持续经营压力;公司资产流动性很差，且有息负债规模较大，存在很高的债务违约风险等。

关键词： 金特 债券 钢铁