8月24日，作为江苏省最大的法人银行，江苏银行(600919.SH)提交了优异的半年成绩单。

半年报显示，该行2021年上半年营收净利润均有较大幅度的提升。截至2021年6月末，江苏银行营收为307.37亿元，同比增长22.67%;归母净利润为101.99亿元，同比增长25.20%。

截至6月末，江苏银行资产总额达2.55万亿元，较年初增长9.21%;各项存款14735亿元，较年初增长12.80%;各项贷款13320亿元，较年初增长10.85%。

在大力扶持小微企业的同时，江苏银行的不良贷款率却进一步下降，拨备覆盖率进一步提升，截至2021年6月末，江苏银行的不良贷款率为1.16%，较年初下降0.16个百分点;拨备覆盖率为282.14%，较年初提升25.74个百分点，风险抵御能力增强。

收入结构趋优 经营基本盘稳中有升

江苏银行总部位于南京市，2007年正式挂牌开业，是在省内无锡、苏州、南通等10家城商行基础上合并重组而成的现代股份制商业银行，2016 年8月在上交所上市，也是江苏省最大的法人银行。

2021年上半年，江苏银行实现营收307.37亿元，同比增长22.67%;归母净利润为101.99亿元，同比增长25.20%。营收净利双双增速超20%的同时，值得一提的是，该行的盈利能力、结构持续趋优。

从收入结构来看，商业银行的营业收入主要包括利息净收入、手续费及佣金净收入(又称“中间收入”)以及投资收益等。一般而言，中间业务具有资本占用低或不占用、稳定性好、持续性强等特点，一定程度上体现了商业银行的核心竞争力和创新能力，还有助于提升盈利能力和市场估值，是银行未来业务发展的重要方向。

半年报显示，该行上半年利息净收入同比增长33.17%，手续费和佣金净收入同比增长28.37%。

从盈利能力来看，江苏银行年化加权平均净资产收益率13.20%;净息差2.29%，净利差2.05%，分别较去年提升0.19个百分点、0.18个百分点。对此，半年报提到，主要原因是资产结构持续调优和有效压降负债成本。

受益于良好的区域环境和本行优异的综合服务能力，信贷需求、项目储备相对充裕，在积极支持实体经济的同时，该行保持了良好的自身可持续发展能力，贴现资产占比趋降，零售战略转型稳步推进，高收益零售贷款占比上升对整体定价的支撑成效进一步显现。

半年报显示，截至6月底，江苏银行各项贷款13320亿元，较年初增长10.85%，占总资产比例52.17%，较年初提升0.77个百分点，对实体投放力度进一步加大，信贷资产占比提升。此外，该行各项存款14735亿元，较年初增长12.8%。

此外，该行着力拓客强基，以客户为中心，多元化拓展低成本一般性存款来源，“价量齐控”降低结构性存款占比，精准把握市场波段有效压降同业负债成本，存款付息率、计息负债综合成本进一步下降。

多板块联动 打造特色优势

中诚信评级报告中提到，“依托江苏省良好的经济环境、长期以来与政府和地方企业的紧密联系、灵活的决策机制和高效的服务，江苏银行公司业务具有较强的竞争力;优化负债结构，加强重点领域投放，利用政策工具支持防疫和企业复工复产，对公存贷款均平稳增长。”

在对公端，江苏银行坚守服务中小企业、服务地方经济、服务城乡居民市场定位，业务特色鲜明，以客户需求为导向，主动优化业务和产品结构，丰富综合化经营体系。

《投资者网》注意到，江苏银行小微贷款余额自2015年起连年上升，截至今年6月末，江苏银行小微企业贷款客户68956户，贷款余额4749亿元。其中授信1000万元以内普惠小微企业客户63833户，较年初增加15676户，增长29.9%;贷款余额1069亿元，较年初增加218亿元，增长25.7%，同比增长40%，达到监管“两增”要求。与此同时，该行小微金融智慧进化、数字转型成效显著，智慧网贷“经营随 e 贷”累计服务小微企业超 8 万户、放款金额超 1200 亿元。积极助力科技自立自强，服务科技型企业客户超万户、贷款余额超 1140 亿元。创新推出“卡脖子”专项贷，强化对关键领域和核心技术的金融供给。

在零售端，该行零售存款余额4201亿元，较年初增长16.9%。零售贷款余额 5159亿元，较年初增长 9.8%。零售AUM 规模为 8723.40亿元，较年初增长超 12%。零售客户总数近 2400 万户，财富客户、私行客户总数突破 6.3 万户，私行客户数较年初增长近 18%。公募基金销量同比增长 250%，理财产品销量同比增长超 300%。

围绕“打造最强金融市场品牌”战略目标，江苏银行以大金融市场板块转型为抓手，进一步优化体制机制，着力提升投研与交易能力，强化银行同业合作，持续完善系统建设，服务全局发展、拓展新增长点的作用不断显现，市场地位进一步提升。

在财富管理业务方面，截至6月末，江苏银行集团理财产品余额 3708 亿元，规模居城商行前列;净值型产品余额 3531 亿元，占比超 95%。理财产品投资者结构良好，个人客户占比超过 95%。

江苏银行连续 22 个季度蝉联“普益标准”综合理财能力城商行第1名，在中证金牛 2020年四季度净值型银行理财综合能力中排城商行第 1名，并荣获2020年度上海证券交易所“优秀债券投资机构”荣誉称号。

此外，该行托管业务规模超过3.3万亿元，较年初增长9%，居城商行前列。近日，江苏银行获批合格境外机构投资者(QFII)托管资格，成为国内首家也是目前唯一一家拥有该资质的城商行。

一般来说，QFII在考察合格机构时，通常包括注册资本数量、财务状况、经营期限、是否有违规违纪记录等作为考核标准，以选择具有较高资信和实力、无不良营业记录的机构投资者。

不良率降低 风险抵御能力增强

在大力扶持小微企业的同时，江苏银行的不良贷款率却进一步下降，拨备覆盖率进一步提升。

截至2021年6月末，江苏银行的不良贷款率为1.16%，较年初下降0.16个百分点;拨备覆盖率为282.14%，较年初提升25.74个百分点，风险抵御能力增强。

此外，该行关注类贷款占比1.25%，较年初下降0.11个百分点;逾期90天以上贷款余额与不良贷款比例68.03%，逾期60天以上贷款余额与不良贷款比例73.96%，均处于行业领先水平。

主要得益于江苏银行的小微企业基数大，有择优空间。

依托于江苏省“百行进万企”平台，省政府及江苏银行针对纳税评级较高以及处在行业白名单的小微企业进行筛选以及调研，在扩大覆盖面的同时从源头上避免僵尸企业的搭便车现象。

此外，江苏省小微企业中，科技推广和应用服务业、专业技术服务业等新兴行业小微企业相对经营状况较好，近年来，江苏银行持续加大科技型小微企业贷款的投放力度，对投放质量进行深度把控，另外，这一定程度上得益于该行对于小微延期还本付息的排查与监控较为严格。

中诚信发布的评级报告中提到，“近年来江苏省经济保持较快增长，综合经济实力位居全国前列，江苏银行在江苏省拥有较高的市场份额，目前该行已成为全国第三大城市商业银行。”

江苏银行积极把握资本市场业务发展机遇，持续提升投研与交易能力，强化同业合作，持续完善系统建设，服务全局发展、拓展新增长点的作用不断显现。

凭借一直以来的业绩表现，江苏银行获得了中金公司首推，与此同时，中泰证券、国泰君安连续将其列为金股组合，中信建投、招商证券、中银证券、光大证券、兴业证券、方正证券、东亚前海证券等将其列为重点关注个股。

此外，在英国《银行家》杂志2021年度全球 1000 强银行排名中，按一级资本排名，江苏银行位列第70，较 2020 年提升22 位。(丁琬璎)

关键词： 江苏银行 小微企业 收入结构 商业银行