在中金公司(行情601995,诊股)之后，本月又有一家券商因资管业务存违规行为被监管处罚。

这次是华安证券(行情600909,诊股)。

11月11日，华安证券发布公告称，因不同资产管理计划账户间存在违规交易等违规行为，公司近日被安徽证监局责令改正。华安证券表示，公司将按监管要求即行整改、差缺补漏，进一步加强资产管理业务的内控管理。

值得注意的是，今年以来，相较于投行等业务部门，券商资管业务领罚的并不多见，但从目前来看，不论是大型券商还是中小券商，资管业务也存在一些风险点，券商资管业务迫切需要加强内控。

资管业务存三大问题

华安证券被责令改正

从公告来看，此次华安证券被处罚的问题主要集中在资管业务板块。

去年11月23日-27日，中国证券监督管理委员会对华安证券资产管理业务进行现场检查。经查，华安证券私募资产管理业务存在以下问题：

一是不同资产管理计划账户间存在违规交易；

二是债券投资风险管控不完善，部分产品集中持有单一债券且杠杆率较高、部分债券信用评分标准不明确、未及时调整不符合内部准入规定的交易对手方名单；

三是未针对私募资产管理业务的主要业务人员和相关管理人员建立收入递延支付机制。

安徽证监局认为，上述情况违反了《证券公司监督管理条例》第二十七条、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第六十五条、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》第四十一条的规定。

根据相关规定，安徽证监局决定对华安证券采取责令改正的行政监管措施，要求其应当采取有效措施，完善内部管理，切实提升合规风控管理水平。与此同时，安徽证监局对相关责任人员采取监管谈话措施。

华安证券最新回应：

即行整改、差缺补漏

针对监管处罚，华安证券表示，公司将按监管要求即行整改、差缺补漏，进一步加强资产管理业务的内控管理，切实提升合规风控管理水平。

根据华安证券今年发布的半年报，今年上半年，华安证券实现受托资产管理业务手续费及佣金收入 2.19 亿元，同比增长24.17%，主动管理规模超 650 亿元。

华安证券总裁助理唐泳近日在公开场合表示，近年来，华安证券资管的发力点是在‘固收+’方向。当下，在现有的产品规模、品牌的情况下，可能固收是公司的主战场，“我们要集中精力把‘+’做好，‘+’做好逐步可以提升公司的权益类投资的能力。”

子公司刚领罚单

值得注意的是，就在一周前，华安证券子公司也收到了监管罚单。11月4日，华安证券公告称，公司全资子公司华安期货近期被安徽证监局采取出具警示函的监管措施。

根据投诉举报线索核查，2015年4月-12月期间，华安期货财务总监汪军存在利用职务便利违规参与证券投资咨询活动的行为。

安徽证监局指出，上述情况反映出华安期货在高管任职管理、财务管理和制衡机制方面不健全，内部控制存在一定隐患，违反了《期货公司监督管理办法》第四十六条的规定。根据《期货公司监督管理办法》第八十七条规定，决定对其采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

华安证券在公告里表示，公司将进一步加强对华安期货的内控管理，督促华安期货增强合规意识，强化内部控制，切实提高合规管理水平。

仍存这些风险点

券商资管业务迫切需要加强内控

今年以来，券商领罚单的不在少数，但多集中在投行等业务上，资管业务领罚的并不多见，但从监管披露的信息来看，不论是大券商还是中小券商，资管业务也存在着一些风险点，券商资管业务加强内控也颇为急迫。

因存在在私募资管产品中采用了错误的估值方法等问题，近日，中金公司被北京证监局采取责令改正的措施，并要求限期2个月进行整改。

北京证监局指出，中金公司存在两大问题：

一是使用成本法对私募资管计划中部分资产进行估值；

二是存在对具有相同特征的同一投资品种采用的估值技术不一致的情况。

这并非去年以来中金公司资管业务收到的首张罚单。早在去年4月24日，中金公司也收到过北京证监局的警示函，原因是该公司管理的11只私募资管计划，投资于同一资产的资金均超过该资产管理计划资产净值的25%。北京证监局认为，这反映了中金公司内部控制存在薄弱环节，私募资管业务风险管控不足，对中金公司出具警示函。

此外，今年2月，中信证券(行情600030,诊股)存在个别资管产品未按《证券公司定向资产管理业务实施细则》规定，根据合同约定的时间和方式向客户提供对账单，说明报告期内客户委托资产的配置状况、净值变动、交易记录等情况。

深圳证监局指出，这说明公司对相关业务的管控存在薄弱环节，内部控制不完善，并责令公司改正，对资产管理业务深入整改，建立健全并严格执行内控制度和流程规范，保障业务规范开展，谨慎勤勉履行职责。

而在去年8月27日，广东证监局官网披露了对粤开证券采取责令改正监管措施的决定，原因是粤开证券私募资管业务存在多处漏洞，公司内控不完善。粤开证券时任分管副总裁黄达明、资管分公司时任负责人叶进、时任合规总监黄立新也因此被出示警示函。

来看看粤开证券主要存在哪些问题：

一是资管业务合规管理存在漏洞，未按要求制定从业人员投资申报、登记、审查、处置等管理规定；未按规定配备兼职合规人员；交易人员手机在交易时间未集中存放保管；2019年5月前，未对投资交易人员即时通讯信息进行留痕。

二是风险管控不足，交易系统权限设置、投资交易缺少复核程序，债券回购交易系统未按公司制度规定设置风控阈值，核心库证券录入不完整。

三是资管计划之间违规进行债券交易，2017年2月、2018年2月，分别通过交易对手，在不同集合资管计划之间，以同一价格买卖同一债券。

除了粤开证券，去年东海证券等券商也因私募资管业务存在问题，收到了监管机构的警示函或责令改正的要求。

关键词： 资管业务 券商